本周北美谷歌、微软、亚马逊、Meta四大云厂发布2026年二季度财报。多个方面数据显现，四家公司单季本钱开支算计超越1700亿美元，全年本钱开支指引上修至约7450亿美元。一起Azure云服务收入同比增加43%，Google Cloud收入同比增加82%且积压订单超5100亿美元，AWS收入同比增加37%。

  一份研报观念以为，北美四大云厂正在同步演出AI基建军备竞赛，职业仍处于高强度投入周期。研报指出，需求端得到实质性验证，云服务事务体现微弱，下流云厂商显着好于上游算力基建环节。研报以为，这显现AI使用落地正在加快，商场焦点正转向算力投入的报答实现时刻。

  当时趋势对全球科学技术产业链构成正面支撑。A股互联网媒体、软件、云核算等相关板块本周涨幅抢先，美股云核算和SaaS概念也大面积上涨。跟着中报发表期接近，成绩超预期的标的有望取得更多资金重视，相关产业链公司增加动力正得到进一步验证。